Wat betekent belasting op papieren winst?

Belasting op papieren winst betekent dat waardestijging meetelt, ook zonder verkoop.

Voorbeeld:

• 1 BTC gekocht op €25.000

• Waarde op peildatum: €80.000

• Verschil: €55.000 papieren winst

Indien werkelijk rendement wordt belast, kan deze stijging effect hebben op de verschuldigde belasting, ook wanneer de Bitcoin niet is verkocht.

Dit creëert een spanningsveld tussen:

• Vermogensgroei

• Liquiditeit

• Timing

Wat betekent dit specifiek voor Bitcoin?

Bitcoin kent eigenschappen die fiscale complexiteit vergroten:

1. Hoge volatiliteit rond peildata

Waarde kan in korte tijd significant fluctueren. De peildatum bepaalt de fiscale positie.

2. Self custody versus exchange

De waardering is onafhankelijk van custody-vorm, maar administratieve onderbouwing verschilt.

3. Meerdere aankoopmomenten

Veel houders hebben aankopen verspreid over jaren, tegen verschillende prijzen.

4. UTXO-structuur

Bitcoin bestaat technisch uit afzonderlijke UTXO’s (Unspent Transaction Outputs). De manier waarop deze zijn opgebouwd, geconsolideerd of gescheiden, beïnvloedt flexibiliteit bij eventuele verkoop.

5. Liquiditeit zonder verkoopstrategie

Belastingverplichtingen vragen mogelijk om cash, terwijl het vermogen in Bitcoin zit.

Voor houders met 1+ BTC gaat het niet om kleine bedragen. Een waardeschommeling van 20% kan tienduizenden euro’s verschil betekenen in vermogenspositie.

Drie risico’s voor 1+ BTC houders

1. Liquiditeitsdruk bij prijsstijging

Stijgt de waarde sterk richting peildatum, dan kan belastingdruk toenemen zonder dat er liquide middelen beschikbaar zijn.

2. Gedwongen verkoop op ongunstig moment

Wanneer belasting moet worden voldaan zonder liquiditeitsbuffer, kan verkoop plaatsvinden op een slecht moment in de cyclus.

3. Onbewuste structuurfouten

Consolidatie van UTXO’s, vermenging van lange-termijn holdings met kortetermijnliquiditeit of gebrek aan scheiding tussen lagen kan flexibiliteit beperken.

Hoe wallet-structuur invloed heeft op fiscale flexibiliteit

Wallet-structuur verandert niets aan wetgeving.
Maar structuur bepaalt wél handelingsruimte.

Enkele relevante principes:

Gescheiden lagen

• Lange termijn opslag

• Liquiditeitslaag

• Operationele laag

Door functies te scheiden ontstaat overzicht en controle.

Bewuste UTXO-opbouw

UTXO’s kunnen bewust worden opgebouwd in verschillende groottes, wat flexibiliteit biedt bij gedeeltelijke verkoop.

Coin control

Coin control maakt het mogelijk specifieke UTXO’s te selecteren bij transacties. Dit vergroot precisie bij verkoopmomenten.

Liquiditeitsplanning

Een beperkte buffer buiten Bitcoin kan voorkomen dat verkoop onder tijdsdruk plaatsvindt.

Structuur is geen belastingadvies.
Het is vermogensinrichting.

Self custody versus exchange onder box 3

Vanuit fiscaal perspectief is het bezit bepalend, niet de bewaarvorm. Toch zijn er praktische verschillen:

• Exchanges bieden vaak jaaroverzichten

• Self custody vraagt eigen administratie

• Transactiehistorie moet reproduceerbaar zijn

Voor grotere vermogens is documentatie essentieel.

Veelgestelde vragen

Moet ik belasting betalen over Bitcoin die ik niet verkoop?

Onder het voorgestelde systeem kan werkelijk rendement (inclusief waardestijging) belastbaar zijn, afhankelijk van definitieve wetgeving en persoonlijke situatie.

Hoe wordt Bitcoin gewaardeerd in box 3?

De waarde op de peildatum is bepalend voor de vermogenspositie.

Heeft coin control fiscale impact?

Coin control verandert niets aan belastingwetgeving, maar kan invloed hebben op timing en verkoopprecisie.

Is self custody fiscaal anders dan exchange?

Het bezit is leidend. Administratieve verwerking kan verschillen.

Hoe voorkom ik gedwongen verkoop?

Liquiditeitsplanning en gestructureerde vermogensopbouw verminderen tijdsdruk.

Conclusie

Belasting op papieren winst verandert de dynamiek voor Bitcoin-houders met substantieel vermogen.

Niet omdat Bitcoin anders wordt.
Maar omdat timing, waardering en liquiditeit belangrijker worden.

Voor houders van 1+ BTC gaat het niet om theorie, maar om vermogensbeheer.